一、明確投資目標(biāo) 1. 短期目標(biāo)

（1- 2年）

 可以是為了積攢一筆旅游資金或者購(gòu)買(mǎi)電子產(chǎn)品等。例如，計(jì)劃在1年后去歐洲旅游，預(yù)算是5萬(wàn)元，那么就可以根據(jù)這個(gè)目標(biāo)來(lái)倒推每個(gè)月需要定投的金額。

 短期目標(biāo)的基金定投更注重資金的流動(dòng)性，因此可以選擇一些比較穩(wěn)健的貨幣基金或者債券基金，這類(lèi)基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，收益比較穩(wěn)定，能夠在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)資金的一定增值。

2. 中期目標(biāo)（3-5年）

 比如為了儲(chǔ)備子女的教育金或者支付房屋的首付款。以子女教育金為例，如果孩子現(xiàn)在3歲，預(yù)計(jì)5年后上小學(xué)需要一筆教育資金，此時(shí)就可以根據(jù)預(yù)期的金額來(lái)規(guī)劃定投。

 對(duì)于中期目標(biāo)，在資產(chǎn)配置上可以適當(dāng)增加一些混合型基金?；旌闲突鸾Y(jié)合了股票和債券的特點(diǎn)，通過(guò)合理的配置，可以在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間取得較好的平衡，為實(shí)現(xiàn)中期目標(biāo)提供一定的收益增長(zhǎng)潛力。

 3. 長(zhǎng)期目標(biāo)（5年以上）

 常見(jiàn)的長(zhǎng)期目標(biāo)是為退休生活積累資金。從年輕時(shí)候就開(kāi)始為退休做定投規(guī)劃，由于時(shí)間跨度長(zhǎng)，能夠承受市場(chǎng)的波動(dòng)。

 這種情況下可以將較大比例的資金配置到股票型基金。股票型基金長(zhǎng)期來(lái)看收益潛力較大，雖然短期可能會(huì)受到股市波動(dòng)的影響，但隨著時(shí)間的推移，其平均收益率相對(duì)較高，能夠?yàn)殚L(zhǎng)期投資目標(biāo)積累可觀(guān)的財(cái)富。

 二、評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力

1. 風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估因素

 年齡：一般來(lái)說(shuō)，年輕人（如20- 30歲）的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較高，因?yàn)樗麄冇懈嗟臅r(shí)間來(lái)彌補(bǔ)投資損失，而且收入通常處于上升階段。例如，一個(gè)25歲的年輕人可以將大部分資金投入到風(fēng)險(xiǎn)較高的股票型基金定投中。

 收入穩(wěn)定性：如果有穩(wěn)定的工作和收入來(lái)源，如*、大型企業(yè)的正式員工等，相對(duì)來(lái)說(shuō)可以承受更高的風(fēng)險(xiǎn)。相反，如果工作不穩(wěn)定，收入波動(dòng)大，可能更適合穩(wěn)健型的基金定投。

 財(cái)務(wù)狀況：除了收入，還要考慮個(gè)人的資產(chǎn)負(fù)債情況。沒(méi)有債務(wù)或者債務(wù)較少，并且有一定的存款的投資者，可以適當(dāng)增加風(fēng)險(xiǎn)投資的比例。

2. 風(fēng)險(xiǎn)承受能力分類(lèi)與基金選擇

 保守型：這類(lèi)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)非常敏感，無(wú)法接受本金的大幅損失。適合選擇貨幣基金、短期債券基金等，這些基金的收益相對(duì)穩(wěn)定，波動(dòng)較小。

 穩(wěn)健型：可以承受一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，愿意在追求一定收益的同時(shí)，面對(duì)一定的資產(chǎn)波動(dòng)?？梢钥紤]配置一定比例（如40%-60%）的混合型基金，同時(shí)搭配債券基金和少量貨幣基金。

 激進(jìn)型：追求高收益，能夠承受較大的資產(chǎn)波動(dòng)和本金損失風(fēng)險(xiǎn)?？梢詫⒋蟛糠仲Y金（如70%- 80%）配置到股票型基金，剩余資金可以考慮配置一些混合型基金來(lái)平衡風(fēng)險(xiǎn)。

 三、選擇合適的基金 1. 基金公司的選擇

 要考慮基金公司的信譽(yù)、規(guī)模和業(yè)績(jī)。大型的基金公司通常有更專(zhuān)業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。例如，華夏基金、易方達(dá)基金等都是業(yè)內(nèi)知名的基金公司，它們管理的基金產(chǎn)品種類(lèi)豐富，業(yè)績(jī)也較為出色。

 查看基金公司的歷史業(yè)績(jī)，包括長(zhǎng)期和短期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)?？梢酝ㄟ^(guò)基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)來(lái)了解基金公司的綜合實(shí)力，評(píng)級(jí)較高的基金公司在基金管理方面通常有更好的表現(xiàn)。 2. 基金類(lèi)型的選擇

 貨幣基金：具有流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)。它的收益通常比銀行活期存款高很多，一般和銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的收益相當(dāng)。例如余額寶，其本質(zhì)就是一種貨幣基金，它可以隨時(shí)贖回，適合作為短期閑置資金的存放處。

 債券基金：主要投資于債券市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)股票型基金較低。根據(jù)債券的種類(lèi)和投資比例不同，收益也有所差異。純債基金只投資于債券，收益較為穩(wěn)定；而二級(jí)債基可以參與一定比例的股票投資，收益有一定的波動(dòng)性，但可能會(huì)高于純債基金。

 混合型基金：通過(guò)合理配置股票和債券等資產(chǎn)，根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整投資比例。例如，在股市行情好的時(shí)候，可以增加股票投資比例；在股市不穩(wěn)定時(shí)，增加債券投資比例，從而達(dá)到平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的目的。

 股票型基金：大部分資金（通常80%以上）投資于股票市場(chǎng)，收益潛力大，但風(fēng)險(xiǎn)也高?？梢苑譃橹鲃?dòng)型股票基金和被動(dòng)型股票基金（指數(shù)基金）。主動(dòng)型股票基金由基金經(jīng)理根據(jù)自己的研究和判斷進(jìn)行股票選擇和投資組合管理；指數(shù)基金則是跟蹤特定的股票指數(shù)，如滬深300指數(shù)基金，其收益表現(xiàn)與所跟蹤的指數(shù)緊密相關(guān)。 3. 基金過(guò)往業(yè)績(jī)和評(píng)價(jià)的考察

 查看基金的歷史收益情況，不能只看短期收益，更要關(guān)注長(zhǎng)期（如3-5年）的平均年化收益率。例如，一只基金在過(guò)去5年的平均年化收益率達(dá)到10%以上，并且在不同的市場(chǎng)環(huán)境下都能保持相對(duì)穩(wěn)定的表現(xiàn)，這說(shuō)明該基金可能具有較好的投資價(jià)值。

 參考專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的基金評(píng)級(jí)，如晨星評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)較高的基金在業(yè)績(jī)表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面通常有較好的綜合表現(xiàn)。同時(shí)，還可以查看基金的夏普比率，它反映了基金在承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所能獲得的超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益，夏普比率越高，說(shuō)明基金的性?xún)r(jià)比越高。

 四、確定定投金額和定投周期 1. 定投金額的確定

 根據(jù)投資目標(biāo)計(jì)算：如果你的投資目標(biāo)是在5年后積累30萬(wàn)元資金，假設(shè)預(yù)期年化收益率為8%，可以通過(guò)金融計(jì)算器或者定投公式來(lái)計(jì)算每個(gè)月需要定投的金額。一般公式為：\(F = A\times\frac{(1 + r)^n

1}{r}\)，其中\(zhòng)(F\)是未來(lái)的目標(biāo)金額，\(A\)是每月定投金額，\(r\)是月利率（年化利率除以12），\(n\)是定投的期數(shù)。

 根據(jù)收入比例確定：一種常見(jiàn)的*是按照每月收入的一定比例來(lái)定投。例如，每月拿出工資的10%

 20%進(jìn)行基金定投。如果月工資是5000元，按照10%的比例，每月定投金額就是500元。這樣可以保證定投計(jì)劃與自己的經(jīng)濟(jì)狀況相適應(yīng)，不會(huì)因?yàn)橥顿Y金額過(guò)高而影響正常生活。 2. 定投周期的選擇

 按月定投：這是最常見(jiàn)的定投周期。因?yàn)榇蠖鄶?shù)人是按月領(lǐng)取工資，按月定投便于資金的規(guī)劃和管理。例如，每月發(fā)工資后的第二天就設(shè)置自動(dòng)定投，將一部分工資投入到基金中。

 按周定投：相比按月定投，按周定投可以更頻繁地分散投資成本。市場(chǎng)是波動(dòng)的，按周定投能夠在一定程度上降低市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資成本的影響。例如，選擇每周四進(jìn)行定投，因?yàn)闅v史數(shù)據(jù)顯示某些市場(chǎng)在周四可能會(huì)出現(xiàn)一些價(jià)格波動(dòng)，此時(shí)定投可能會(huì)獲取更好的平均成本。

 五、定期評(píng)估和調(diào)整 1. 定期評(píng)估的時(shí)間間隔

 建議每季度或者每半年對(duì)基金定投計(jì)劃進(jìn)行一次評(píng)估。因?yàn)榛鸬臉I(yè)績(jī)和市場(chǎng)環(huán)境可能會(huì)發(fā)生變化，定期評(píng)估可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并做出調(diào)整。例如，在季度末，查看所定投基金的凈值變化、業(yè)績(jī)排名等情況。 2. 評(píng)估的內(nèi)容

 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估：比較所定投基金與同類(lèi)基金、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)。如果所定投基金長(zhǎng)期低于同類(lèi)基金和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，可能需要考慮更換基金。例如，一只股票型基金在過(guò)去1年的收益率低于同類(lèi)股票型基金平均收益率的10%以上，就需要進(jìn)一步分析原因，如基金經(jīng)理更換、投資策略失誤等。

 市場(chǎng)環(huán)境評(píng)估：關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和股市、債市的走勢(shì)。如果宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好，股市處于上升通道，可以適當(dāng)增加股票型基金的定投比例；如果經(jīng)濟(jì)下行，股市波動(dòng)較大，可以考慮減少股票型基金定投，增加債券基金定投。 3. 調(diào)整的策略

 基金品種調(diào)整：根據(jù)評(píng)估結(jié)果，如果發(fā)現(xiàn)原來(lái)定投的基金業(yè)績(jī)不佳或者不符合自己的投資目標(biāo)，可以將資金轉(zhuǎn)移到其他更合適的基金。例如，原來(lái)定投的一只混合型基金，由于基金經(jīng)理投資策略的改變，業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，此時(shí)可以贖回該基金，選擇另一只業(yè)績(jī)穩(wěn)定的混合型基金或者債券基金進(jìn)行定投。

 定投金額和周期調(diào)整：如果個(gè)人收入增加或者減少，可以相應(yīng)地調(diào)整定投金額。例如，獲得了一筆獎(jiǎng)金，可以適當(dāng)增加定投金額；如果失業(yè)或者收入減少，可以減少定投金額或者延長(zhǎng)定投周期。同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和投資目標(biāo)的變化，也可以調(diào)整定投周期，如在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)，將按月定投改為按周定投，以更好地分散風(fēng)險(xiǎn)。